Чтобы остаться конкурентоспособными на внешних рынках, Константину Жеваго и Ринату Ахметову придется «закачать» в свои рудные карьеры и обогатительные комбинаты не один миллиард долларов.

Один экскаватор Komatsu стоит как два танка «Оплот» — около $3 млн. Такой чудо-техники у ГОКа Константина Жеваго — пока два. Всего в модернизацию карьерной техники на Полтавском ГОКе миллиардер за три последних года вложил $310 млн.

Река Ингулец — одна из самых грязных в Украине. Всему виной неудачное географическое расположение: рядом находится Криворожский горнорудный бассейн. Время от времени Кабинет Министров разрешает сбрасывать в Ингулец высокоминерализованные шахтные воды и хозяйственные фекальные стоки. Такая процедура необходима для того, чтобы на гидротехнических сооружениях Кривого Рога не возникали аварийные ситуации. Последнее разрешение о сливе отходов было подписано в ноябре и будет действовать до 1 марта 2011 года. В прошлом году в реку было сброшено почти 13 млн. кубометров загрязненных вод.

Сегодня горно-обогатительные комбинаты — это предприятия, работающие с очень высокой рентабельностью (в среднем около 50% по EBITDA). Но практика слива отходов в реки остается вполне приемлемой и для Криворожского железорудного комбината, и для «ArcelorMittal Кривой Рог», и для принадлежащей «Евраз Груп» «Сухой Балки», и даже для входящих в холдинг «Метинвест» Северного и Центрального ГОКов — далеко не самых бедных предприятий страны. Это объясняется тем, что среди отечественных рудокопов преобладает хищнический подход к эксплуатации недр, изъятие породы и получение прибыли без соответствующих реинвестиций в модернизацию производства, развитие инфраструктуры, а также в снижение нагрузки на экологию. Все, что делалось для модернизации и улучшения экологии до сих пор, не совсем адекватно необходимому уровню. Вместо сокращения накопленных шламов продолжается наращивание дамб хранилищ отходов, вместо интенсивного инновационного пути отрасль развивается экстенсивно. Стимулировать собственников ГОКов «отстегивать» на модернизацию больше денег должно было бы государство, но вместо этого оно официально позволяет загрязнять реки. 

Впрочем, сегодня некоторые подвижки в этом вопросе наметились. Крупнейшие производители железной руды в Украине Ferrexpo (принадлежит Константину Жеваго) и «Метинвест» (контролирует Ринат Ахметов) сами задумались о необходимости инвестиций в модернизацию ГОКов. К этому их подталкивает необходимость снижать себестоимость производства, а также увеличивать качество продукции, чтобы быть более конкурентоспособными на глобальном рынке. 

Автопарк Жеваго

Мощные самосвалы везут рудную породу на Полтавский ГОК серпантинами, которые словно ленточками обвили «марсианский» пейзаж Кременчугского железорудного района. Глубина карьеров здесь достигает нескольких сотен метров, а богатые на железо недра тянутся узкой полосой на 50 километров. Находящийся на краю этой гигантской выработки город рудокопов Комсомольск время от времени накрывает туча красной пыли. При проведении взрывных работ в карьерах на улицу лучше не выходить. Но в городе к такому положению вещей уже привыкли, ведь ничего изменить нельзя. Да и каждая новая туча — это к деньгам, это знак того, что Полтавский ГОК получит новую порцию руды, а жители города — зарплату.

На производимом здесь железорудном сырье работают много металлургических предприятий центральной Европы. В ноябре Ferrexpo подписала крупный долгосрочный контракт с австрийской металлургической компанией Voestalpine. Хорошие экспортные позиции и стабильный сбыт продукции позволяет Константину Жеваго без опасений инвестировать в модернизацию своего актива. Сейчас предприниматель сосредотачивает усилия на обновлении своего грузового автопарка и на расширении производственных мощностей. Он планирует производить 12 млн. тонн железорудных окатышей в год уже к 2012 году (сейчас около 9 млн. тонн). Для этого нужно разрабатывать новое Еристовское месторождение и увеличивать коэффициент полезного действия от работающей в карьере спецтехники.

Суперсовременный японский самосвал Hitachi EH3500 мощностью две тысячи лошадиных сил и грузоподъемностью 185 тонн стоит несколько миллионов долларов. Таких монстров у Константина Жеваго уже пять. Экскаватор Komatsu, коих под Комсомольском уже два, стоит дороже, чем самое продвинутое отечественное ноу-хау — танк «Оплот». К 2014 году планируется заменить 100% автопарка, состоящего из 77 самосвалов и 45 огромных экскаваторов. При этом собственник «АвтоКрАЗа» отдает предпочтение таким маркам, как Komatsu и Caterpillar. За период с 2006 по 2009 год Ferrexpo вложила в модернизацию всей карьерной техники $310 млн.  

В своем последнем отчете руководство Ferrexpo заявляет о том, что компания утвердила капиталовложения в размере $647 млн., из которых $435 млн. будут направлены на разработку месторождений. Еще $212 млн. потребует модернизация существующих обогатительных мощностей Полтавского ГОКа, что позволит полностью перейти на производство окатышей с 65%-ным содержанием железа (сейчас их доля составляет около 50%). Таким образом, в течение последующих пяти лет Константин Жеваго собирается существенно повысить конкурентоспособность своей продукции на внешних рынках. Особенно в Индии и Китае — регионах, куда перемещается центр мировой металлургии.

Амбиции "Метинвеста"

Перед горнорудным дивизионом холдинга Рината Ахметова стоит амбициозная задача — вывести Северный и Центральный ГОКи в лидеры украинской горнорудной отрасли, а также занять достойное место на мировом рынке. Исходя из этой задачи, на предприятиях тоже началась модернизация добывающей техники и реализация ряда крупных инвестиционных проектов. Компания хочет закрепиться на внешних рынках, а для этого необходимо существенно улучшать качество руды и развивать портовую инфраструктуру.

«За последние четыре года объем средств, вложенных в модернизацию горнорудного дивизиона, достиг почти $750 млн.», — рассказывает директор этого подразделения холдинга «Метинвест» Николай Ищенко. В компании реконструируют обогатительное производство, чтобы увеличить содержание железа в концентрате до 68,5-69%, планируют построить новую линию по производству окатышей мощностью 2 млн. тонн и две обогатительные секции на общую сумму $400 млн. В планах Ингулецкого ГОКа — построить две флотационные установки стоимостью $100 млн., что также позволит повысить качество концентрата. В 2011 году горнорудный дивизион «Метинвеста» планирует инвестировать в развитие своих предприятий более $365 млн. При этом инвестиции в увеличение объемов производства в 15 раз превысят инвестиции, запланированные в улучшение качества. Вертикально-интегрированный «Метинвест» нуждается в стремительном наращивании добычи руды после того как приобрел второй по величине меткомбнат Украины ММК им.Ильича. 

Аналитик ИК BG Capital Евгений Дубогрыз рассказывает, что премия за повышенное содержание железа в товарной продукции концентрата в среднем составляет 2.5% к цене за каждый 1 процент, поэтому инвестиции в доизвлечение железа выглядят вполне обоснованными. «Единственный недостаток этих проектов — негативные последствия для экологии», — уточняет эксперт.

Последний "бесхозный" актив

«Я два года ходил в Кабмин как на работу — каждый день», — рассказывает исполнительный директор ЗАО «Металлоинвест», генеральный директор «Украинской рудно-металлургической компании» Дмитрий Тарасов. Тогда, в 2006 году, собственник «Металлоинвеста» Алишер Усманов предложил украинскому правительству инвестиционную программу по запуску Криворожского горно-обогатительного комбината окисленных руд (КГОКОР) объемом в $2 млрд. Однако Лакшми Миттал убедил президента Виктора Ющенко в том, что предложение «АрселорМиттал Кривой Рог» — лучше, и процесс приватизации актива застопорился. Дмитрию Тарасову, как менеджеру г-на Усманова, тогда пришлось обивать пороги правительства, правда, без особого успеха, и об этом он с негодованием рассказывает теперь, когда расстановка лоббистских позиций бизнеса во власти претерпела колоссальные изменения.

Впрочем, и новый министр экономики Василий Цушко, которому также адресовалась жалоба, пока обнадежить Усманова не может. В фаворитах снова не собственник «Металлоинвеста». Наибольшие шансы заполучить КГОКОР сейчас у Вадима Новинского и его партнера по «Метинвесту» Рината Ахметова. Судьба этого предприятия может решиться уже в первой половине следующего года. 20 января 2011-го Фонд госимущества по поручению Виктора Януковича должен представить предложения по приватизации этого актива. Ввод в эксплуатацию КГОКОРа позволит ослабить техногенную нагрузку, которую создают хранилища отходов горно-обогатительных комбинатов Кривбасса на экологию региона. К тому же могут быть сокращены и закрыты физически изношенные устаревшие аглофабрики. 

Все украинские рудокопы: и Константин Жеваго, и Ринат Ахметов, и Вадим Новинский сегодня снова на волне. Мировые цены на сырье растут, а сбыт процветает. Но хватит ли им проницательности, дабы воспользоваться временно благоприятной конъюнктурой рынка и конвертировать свою прибыль в модернизацию производства? Ведь пока что большая часть так называемых инвестиций в модернизацию на самом деле направляются на увеличение объемов производства и ввод в эксплуатацию новых месторождений. На новые технологии и дорогостоящее оборудование деньги выделяются все еще «со скрипом». В горнорудном деле жажда быстрой наживы довлеет над принципами долгосрочного планирования развития бизнеса. И каждая новая тонна отходов, сброшенных в Ингулец, будет подтверждением этого.

Три пути модернизации ГОКов

У украинских ГОКов есть три направления для модернизации: во-первых, переработка накопленных за время существования отходов производства (отвалов). Во-вторых, переработка бедных мартитовых руд, которые сейчас практически не обогащаются, несмотря на их огромные запасы. В-третьих, повышение концентрации железа в руде, добываемой открытым способом. Крупнейшие игроки отечественного горнорудного рынка Ferrexpo и «Метинвест» занимаются только последним из вышеперечисленных направлений. Они инвестируют преимущественно в проекты по доизвлечению железа путем флотации. В частности, Ингулецкий ГОК (контролируется «Метинвестом») намеревается в 2012 году ввести в строй вторую очередь флотационного комплекса (мощность очереди — 3 млн. концентрата в год), Полтавский ГОК также планирует к 2014 году запустить вторую очередь по производству флотационного концентрата. Таким образом, им удается повысить концентрацию железа в добытых рудах на 4-6%, что весьма немаловажно, поскольку именно фактор «богатства» руды является определяющим при оценке продукции на рынке.

В то же время, по мнению аналитика ИК BG Capital Евгения Дубогрыза, самым перспективным направлением модернизации украинских ГОКов является переработка отвалов. На этом специализируется Криворожский горно-обогатительный комбинат окисленных руд (КГОКОР), за право контролировать который уже пять лет идет нешуточная борьба между Алишером Усмановым, Лакшми Митталом и Вадимом Новинским. «На обогащение окисленных руд требуются инвестиции в разы большие, нежели те, которые сейчас ГОКи вкладывают в свое развитие», — рассказывает Евгений Дубогрыз. — Хотя при нынешней рентабельности железорудных компаний на уровне 50-60% даже миллиардные инвестиции в модернизацию выглядят вполне окупаемыми».

Автор: Игорь Гошовский

Источник: ИнвестГазета